Mange pensionsopsparere betaler ubevidst 1% eller mere i årlige gebyrer til banker og investeringsrådgivere. Det lyder måske af lidt, men effekten over et langt liv er voldsom. På en opsparing på 5 millioner kroner koster et årligt gebyr på 1% i alt 50.000 kroner om året. Over en pensionstilværelse på 25 år løber det op i over en million kroner, som forsvinder direkte fra din formue.

Den usynlige formueæder

Et årligt gebyr trækkes direkte fra din saldo, uanset om markedet stiger eller falder. Det store problem er ikke kun det beløb, der trækkes her og nu. Problemet er den tabte renters rente-effekt. Hver eneste krone, der betales i gebyr, er en krone, der ikke kan vokse videre på aktiemarkedet. Over 30 år kan forskellen på et dyrt bankprodukt med 1,5% i årlige omkostninger (ÅOP) og en billig indeksløsning betyde, at du går glip af et syvcifret beløb. Det svarer til prisen på et helt hus, som i stedet ender i bankens lommer.

Tre simple byggeklodser til opsparingen

Du kan nemt opbygge kernen i en solid pensionsopsparing selv ved hjælp af tre simple og ekstremt billige indeksfonde eller ETF'er (børsnoterede fonde). Den første klods er en bred aktiefond, der dækker de største selskaber i verden eller USA, eksempelvis en S&P 500-fond, som kan købes med årlige omkostninger helt ned til 0,07%. Den anden klods er en fond med fokus på udbytteaktier, der løbende udbetaler kontanter. Den tredje klods er en solid obligationsfond, som beskytter din formue mod store fald på aktiemarkedet, når du nærmer dig pensionsalderen.

Sådan gør du i Danmark

Danske investorer skal være opmærksomme på skattereglerne og EU-lovgivningen, som gør, at man ikke altid kan købe de amerikanske fonde direkte. Heldigvis findes der fuldgode europæiske alternativer (såkaldte UCITS-fonde) og billige danske indeksfonde fra udbydere som Sparinvest eller Danske Invest. Ved at oprette en konto på handelsplatforme som Nordnet eller Saxo Bank kan du selv sammensætte din portefølje. Her kan de samlede årlige omkostninger holdes nede på mellem 0,10% og 0,50% om året, hvilket er langt billigere end de typiske pakkeløsninger i de traditionelle banker.

En personlig rådgiver kan være nyttig til kompliceret skatteplanlægning eller som en mental støtte, der afholder dig fra at sælge i panik under et markedsstyrtdyk. Hvis den tryghed er 1% af din formue værd om året, skal du beholde rådgiveren. Hvis ikke, er der hundredtusindvis af kroner at spare ved at tage styringen selv og vælge de billige indeksfonde.