Tanken om at skulle sælge ud af sin opsparing for at leve af den kan skabe voldsom angst hos folk, der går på tidlig pension. Mange bliver handlingslammede, når de pludselig skal hæve store beløb. Heldigvis findes der metoder, som gør overgangen fra opsparer til modtager langt lettere.

Mange kommende pensionister følger den velkendte 4%-regel. Reglen foreskriver, at man kan hæve 4% af sin samlede formue det første år og derefter justere beløbet for inflation. Hvis man har en formue på 10 millioner kroner, svarer det til at skulle trække 400.000 kroner ud på én gang.

For de fleste føles det voldsomt at sælge værdipapirer for så stort et beløb ad gangen. Løsningen er at opdele det årlige beløb i månedlige udbetalinger. I stedet for at sælge for 400.000 kroner en gang om året, kan man overføre godt 33.000 kroner om måneden. Det efterligner den månedlige lønudbetaling, som man er vant til fra arbejdslivet, og fjerner det psykologiske pres.

Sælg de dårlige investeringer først

Når udbetalingerne skal starte, behøver man ikke røre de solide, brede indeksfonde med det samme. Det er ofte en god idé at rydde op i porteføljen først. Det betyder, at man sælger enkeltaktier, kryptovaluta og andre spekulative investeringer, som man måske fortryder, at man købte i sine yngre år.

Dette oprydningssalg virker mentalt befriende, fordi man skiller sig af med de mindre sikre aktiver. Samtidig bevarer man de solide indeksfonde, som udgør fundamentet i opsparingen. Man skal dog være opmærksom på de skattemæssige konsekvenser ved salg.

Pas på den danske skattefælde

I Danmark beskattes gevinster på aktier med enten 27% eller 42% alt efter beløbets størrelse. Hvis de spekulative enkeltaktier er steget meget i værdi over en lang årrække, kan et salg udløse en stor skatteregning. Det er derfor afgørende at undersøge anskaffelsesprisen på de enkelte værdipapirer, før man sælger dem.

Desuden skal man passe på med at sænke sin skattepligtige indkomst for meget i de tidlige pensionsår blot for at opnå offentlige tilskud. Lav indkomst giver mulighed for visse økonomiske fordele, men det kan samtidig spænde ben for at optimere skatten på andre områder, såsom omlægning af pensionskonti til mere fordelagtige beskatningsformer. Det er vigtigt at beregne, hvilken strategi der bedst kan betale sig i den konkrete situation.

For at komme godt i gang med udbetalingsfasen bør man oprette en fast månedlig overførsel, så udbetalingen kører automatisk. Lav derefter en liste over alle spekulative enkeltaktier og undersøg deres præcise købspris, så skatten kan beregnes korrekt, før salgsknappen aktiveres.