En portefølje sammensat i tre forskellige risikogrupper kan give løbende afkast hver måned, uden at man behøver at sælge ud af beholdningen. Med et samlet direkte afkast på 6,5% kræver det en samlet investering på 1,81 millioner dollar, svarende til cirka 12,4 millioner kroner, for at trække 9.750 dollar ud om måneden. Det svarer til en årlig passiv indkomst på 117.000 dollar eller cirka 800.000 kroner.

Tre niveauer sikrer balancen

Strategien fordeler midlerne i tre kategorier, der tilgodeser både langsigtet udbyttevækst, ejendomsindtægter og øjeblikkeligt høje renter. Første del udgør 30% af porteføljen eller 544.186 dollar. Pengene placeres i to børshandlede indeksfonde med et samlet afkast på 3,3%, hvilket giver 17.700 dollar årligt. iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) koster 0,08% i årlige omkostninger og giver 2,0% i afkast, mens udlodningen per bevis er steget fra 0,66 dollar i 2016 til 1,49 dollar det seneste år. SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) bidrager med 4,5% i udbytte fordelt ligeligt over forsyningsselskaber, banker og ejendomsfonde.

Fast ejendom og præferenceaktier

Mellemgruppen udgør 45% svarende til 816.279 dollar og leverer et fremadrettet afkast tæt på 7,0%, som kaster 57.300 dollar af sig om året. Ejendomsselskabet VICI Properties giver et direkte afkast på 8,1% efter et kursfald på 22% over det seneste år. Selskabet har fuld udlejning, en gennemsnitlig lejekontraktlængde på 39,6 år, årlige lejereguleringer på 2% og hævede for nylig det kvartalsvise udbytte til 0,46 dollar per aktie. Lagerejendomsselskabet STAG Industrial giver 4,3% i udbytte, mens lejeindtægterne på nye kontrakter er steget 20%. Gruppen rummer også iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF) med et afkast på 6,5% og omkostninger på 0,45% samt Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD) med en årlig udbetaling på cirka 8,5%.

Høj rente og risiko for fald

De sidste 25% af porteføljen består af 453.488 dollar i højrenteaktiver med et gennemsnitligt afkast på 9,0%, som giver 40.800 dollar om året. Hercules Capital udlåner til ventureselskaber inden for teknologi og biotek, giver 11,4% i afkast og dækkede basisudlodningen med 125% i andet kvartal. Da 98% af lånene har variabel rente, vil faldende markedsrenter dog barbere udbetalingen ned. Den resterende del ligger i virksomhedsobligationer via iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF (USHY) med 7,4% i afkast. Samlet genererer modellen lige nu 115.800 dollar om året, hvilket er 1.200 dollar under målet.

Danske investorer skal være opmærksomme på, at udbytter fra udenlandske aktiver beskattes som aktieindkomst med op til 42% samt eventuel modregning i folkepensionens tillægsbeløb. En plan med et fast afkast uden vækst taber desuden købekraft til inflationen over tid.