En simpel investering i de største amerikanske virksomheder har historisk set været en af de mest effektive måder at skabe en solid formue på. Gennem de seneste 100 år har det toneangivende amerikanske aktieindeks, S&P 500, givet et gennemsnitligt årligt afkast på cirka 10%.

Selvom aktiemarkedet svinger på kort sigt, viser historien, at tålmodighed betaler sig over en længere årrække. Med et gennemsnitligt afkast på 10% om året vil en enkelt investering på 70.000 kroner vokse til cirka 470.000 kroner på 20 år, helt uden at man indbetaler yderligere undervejs. Det svarer til en samlet vækst på over 570%.

Sådan fungerer renters rente på den lange bane

Den store drivkraft bag denne vækst er effekten af renters rente, hvor man løbende får afkast af sine tidligere afkast. Den amerikanske økonomi har i årtier fungeret som en global vækstmotor, hvor nye, innovative virksomheder konstant opstår og erstatter de selskaber, der mister pusten.

Når man investerer i en indeksfond, der følger S&P 500, behøver man ikke selv at bruge tid på at udvælge vinderaktier eller holde øje med markedet hver dag. Indekset tilpasser sig automatisk. De mest succesfulde selskaber vokser sig større og får dermed automatisk en tungere vægt i fonden, mens de mindre succesfulde glider ud i baggrunden.

Pas på de danske skatteregler

Selvom amerikanske indeksfonde som den populære Vanguard S&P 500 ETF (VOO) er billige og udbredte i USA, er de sjældent det mest optimale valg for danske private investorer. Det skyldes de særlige danske skatteregler for udenlandske fonde.

Hvis man som dansker køber en fond, der er hjemmehørende i USA, risikerer man en uhensigtsmæssig beskatning. I stedet bør man kigge efter europæiske alternativer, de såkaldte UCITS-fonde, som findes på Skats positivliste. Her beskattes afkastet som aktieindkomst efter det såkaldte lagerprincip, hvilket ofte er mere fordelagtigt.

En populær og billig mulighed for danske investorer er iShares Core S&P 500 UCITS ETF, som følger nøjagtig de samme amerikanske kæmper, men er godkendt til de danske skatteregler. Man kan også vælge danske investeringsforeninger som Sparindex eller Danske Invest, der tilbyder fonde med fokus på de største amerikanske og globale selskaber, hvor skatten afregnes som realisationsbeskatning efter det traditionelle princip.

For at få det maksimale ud af den langsigtede vækst i de store amerikanske selskaber, bør man som dansk investor vælge fonde fra Skats positivliste og udnytte en aktiesparekonto, hvor skattesatsen er særligt lav på kun 17%.