Mange danskere vælger pensionsprodukter og fonde, før de overhovedet har gjort op med sig selv, hvordan livet som pensionist skal se ud. Den rigtige rækkefølge er den stik modsatte: Fastlæg først hverdagen og behovene, så giver de rette investeringer sig selv.

Kortlæg dine faktiske udgifter

Det første skridt er et grundigt kig på de faste udgifter efter arbejdslivet. Boligen er for de fleste den største post. Skal realkreditlånet være betalt ud, skal boligen sælges til fordel for en mindre lejebolig, eller kræver huset vedligeholdelse for 100.000 kroner om året? Dertil kommer udgifter til bil, forsikringer og mad, som sjældent falder drastisk, bare fordi arbejdslivet stopper.

Prioritér drømmene i alderdommen

Næste trin handler om det aktive liv. Pensionen deles typisk op i en tidlig, aktiv fase med rejser og fritid, og en senere fase, hvor forbruget falder. Rejser til 50.000 kroner om året de første 10 år kræver en helt anden likviditet end blot at have råd til sommerhuset. Når ønskerne er sat i system, opstår det præcise årlige beløb, opsparingen skal levere.

Vælg risiko efter tidshorisont

Først når det årlige kapitalbehov er kendt, giver det mening at vælge investeringsprofil. Penge, der skal bruges inden for 3 år, hører hjemme på sikre konti eller i obligationer med lav risiko. Midler, der først skal hæves om 15 eller 20 år, tåler aktiernes udsving og henter det nødvendige afkast. Strategien afgøres af tidspunktet for udbetalingen, ikke af mavefornemmelser.

Gennemgå økonomien og planerne mindst hvert femte år frem mod pensionsalderen. Når målet er klart defineret, undgår man både unødig risiko og passiv opsparing med for lavt afkast.