Et enkelt kryds på pensionspapirerne kan få enorme konsekvenser for din ægtefælles økonomi i årtier. Det viser et klassisk dilemma, som mange pensionskunder står overfor, når opsparingen skal udbetales. Valget står ofte mellem at få den højeste udbetaling selv eller at sikre partneren, hvis man dør først.

Det kan være fristende at vælge den maksimale udbetaling. I et konkret eksempel stod valget mellem en personlig livrente på 16.800 kroner om måneden eller en fælles dækning på 13.650 kroner om måneden, hvor udbetalingerne fortsætter til partneren. Forskellen på 3.150 kroner om måneden føltes som mange penge at afgive for en risiko, der virkede fjern. Manden valgte den høje udbetaling og døde som 71-årig. Derefter stoppede udbetalingerne øjeblikkeligt, og hans kone måtte leve de næste 20 år i økonomisk trang med kun folkepensionen som indkomst.

Prisen for din partners tryghed

Når pensionsselskaberne udregner prisen på en livrente med efterladtedækning, handler det om sandsynligheden for, hvor længe to personer lever i forhold til én. Forskellen i den månedlige udbetaling er reelt den præmie, man betaler for at sikre sin ægtefælles økonomiske fremtid. Hvis man fravælger dækningen, satser man hele sin partners økonomi på sit eget helbred. For de fleste husholdninger vil en efterladtepension dække en stor del af de faste udgifter til bolig, varme og forsikringer, som ikke forsvinder, bare fordi den ene ægtefælle dør.

Renten og inflationen udhuler værdien

Rentemarkedet spiller en stor rolle for, hvor meget man får udbetalt. Når de toneangivende renter stiger, kan pensionsselskaberne tilbyde højere udbetalinger på nye aftaler. Men uanset renteniveauet er den største trussel på lang sigt inflationen. En fast udbetaling mister købekraft over 20 år. Hvis man forsøger at spare forskellen op selv på en almindelig bankkonto for at undgå at betale for efterladtedækningen, vil den lave indlånsrente sjældent kunne matche den tryghed, som en garanteret livsvarig udbetaling til ægtefællen giver.

Hvornår kan du fravælge dækningen?

Der er dog situationer, hvor det kan give mening at fravælge ægtefællepensionen og tage den høje udbetaling selv. Det gælder primært, hvis tre betingelser alle er opfyldt. For det første skal din ægtefælle have en stor, selvstændig pensionsopsparing. For det andet skal din ægtefælle have en kortere forventet levetid end dig. For det tredje kan du have en privat livsforsikring, der udbetaler et stort skattefrit engangsbeløb ved din død, som kan erstatte den tabte løbende indtægt. Hvis bare ét af disse punkter ikke er opfyldt, bør du vælge den sikre løsning og beskytte din partner.