At arve en aktieportefølje kan sikre økonomien i mange år, men situationen kræver hurtigt svære beslutninger om skat, risiko og fremtidsplaner. Det er let at begå dyre fejl, hvis man blot lader værdipapirerne stå uden at lægge en klar strategi. Med de rette spørgsmål til en økonomisk rådgiver sikrer du, at arven arbejder bedst muligt for dig.

Få styr på skattereglerne med det samme

Skatten er det første og mest afgørende punkt, når en aktieportefølje skifter ejer. I Danmark skal der betales en boafgift på 15% af den del af arven, som ligger over et årligt bundfradrag, som i 2024 er på 333.100 kroner. Hvis du arver fra andre end dine nærmeste som forældre eller børn, kan der komme en tillægsboafgift oveni, så den samlede afgift lander på op mod 36,25%. Derudover skal du undersøge, om aktierne ligger i et almindeligt depot eller på en aktiesparekonto, da beskatningen er vidt forskellig. På en aktiesparekonto betaler du 17% i lagerskat hvert år, mens frie midler beskattes med enten 27% eller 42% efter realisationsprincippet, når du sælger.

Matcher aktierne din personlige risikoprofil

Den person, du arver fra, havde sandsynligvis en helt anden investeringsprofil og tidshorisont end dig. En ældre person har måske haft mange stabile udbytteaktier, mens en yngre arving kan have gavn af mere vækstorienterede aktier eller brede, billige indeksfonde. Du skal spørge dig selv, om du ville købe nøjagtig de samme aktier i dag for dine egne opsparede penge. Hvis svaret er nej, bør porteføljen omlægges, så risikoniveauet passer til din alder, dine fremtidsplaner og dit temperament.

Undgå for stor eksponering mod enkelte selskaber

Mange private investorer opbygger med årene en meget koncentreret portefølje, hvor få store selskaber fylder det hele. Hvis du arver en stor portion aktier i blot et eller to selskaber, udsætter du din formue for en enorm risiko. En sund tommelfingerregel er, at intet enkelt selskab bør udgøre mere end 5% til 10% af din samlede formue. En rådgiver kan hjælpe med at sprede risikoen ud på globale aktier, obligationer eller fonde uden at udløse unødigt store skatteregninger ved salget.

Gennemgå de løbende handelsomkostninger

Det er vigtigt at undersøge, hvad det koster at beholde porteføljen i dens nuværende form. Gamle depoter i traditionelle banker kan være behæftet med høje årlige depotgebyrer og dyre administrative omkostninger, især hvis der er tale om aktive og dyre investeringsforeninger. Ved at flytte porteføljen til en billigere online handelsplatform kan du spare tusindvis af kroner om året i administration. De sparede omkostninger går direkte til at forrente din arv i stedet for at ende i bankens lommer.

Læg en langsigtet plan for pengene

Inden du foretager store ændringer, skal du beslutte, hvad målet med formuen er. Skal pengene bruges til at betale dyr gæld af, købe en ny bolig, gå tidligere på pension eller måske stå uberørt i 15 år. Din tidshorisont bestemmer alt. Hvis du skal bruge pengene inden for tre år, bør en stor del af aktierne sælges og placeres på en højrentekonto eller i korte obligationer for at undgå store kurstab kort før udbetalingen.