Den såkaldte 4%-regel har længe været den gyldne standard for danskere, der drømmer om at gå tidligt på pension. Reglen foreskriver, at man kan hæve 4% af sin samlede opsparing det første år som pensionist og derefter løbende justere beløbet efter inflationen. Med denne metode vil pengene med stor sandsynlighed række til 30 år på pension. Nye økonomiske analyser peger dog på, at strategien med fordel kan kombineres med andre løsninger for at øge sikkerheden.

Risikoen for at løbe tør for tidligt

For folk i FIRE-bevægelsen, som planlægger at trække sig tilbage i en alder af 40 eller 50 år, er en tidshorisont på 30 år sjældent nok. Levetiden stiger generelt, og hvis aktiemarkedet rammer en længere periode med fald i starten af pensionisttilværelsen, risikerer formuen at blive udhulet langt hurtigere end forventet. Det skaber behov for en mere modstandsdygtig model for udbetalingerne.

Livrenten sikrer den faste bund

En effektiv og mere sikker løsning er at supplere de frie investeringsmidler med en livrente. En livrente er et pensionsprodukt, der garanterer en fast udbetaling hver måned hele livet ud, uanset hvor gammel man bliver. Ved at placere en del af den samlede opsparing i en livrente, etablerer man et økonomisk sikkerhedsnet under de helt basale leveomkostninger som mad, bolig og faste udgifter.

Denne opdeling fjerner en stor del af sårbarheden over for voldsomme udsving på aktiemarkedet. Når de basale leveomkostninger er fuldt dækket af den livslange livrente, behøver man ikke at sælge ud af sine aktier og fonde, mens kurserne er i bund. Det giver resten af den investerede opsparing ro og tid til at genvinde det tabte efter en økonomisk krise.

For at optimere tilbagetrækningen kan opsparingen med fordel opdeles i 2 kategorier. Den ene del placeres i en livrente, der dækker det nødvendige forbrug resten af livet. Den anden del investeres i brede, billige indeksfonde og bruges til rejser og oplevelser, hvor udbetalingerne løbende kan skrues op og ned afhængigt af markedets humør.