De sidste 5 år før folkepensionsalderen er de absolut vigtigste for din opsparing. Et pludseligt fald på aktiemarkedet i denne periode kan halvere udbetalingerne resten af livet, hvis investeringerne ikke tilpasses i tide. fænomenet kaldes rækkefølge-risiko og handler om det præcise tidspunkt, hvor markedet dykker.

Sårbarheden over for tab på aktiemarkedet

Når opsparingen er på sit højeste lige før pensioneringen, er sårbarheden over for tab størst. Hvis aktiemarkedet falder med 30% i det første år som pensionist, skal der meget store stigninger til for at genoprette balancen. Det skyldes, at der samtidig hæves penge fra kontoen til det daglige forbrug. Dermed realiseres tabene, og der er færre penge tilbage til at vinde det tabte ind igen, når markedet vender. De første 5 år af udbetalingerne låser reelt økonomien fast for resten af seniortilværelsen.

Sådan sikres pensionsopsparingen i tide

Løsningen er en gradvis nedtrapning af risikoen på pensionskonti som ratepension og aldersopsparing. 5 år før den planlagte pension bør andelen af højrisikoaktier reduceres. Midlerne flyttes i stedet over i mere stabile aktiver som korte obligationer, stats短暂obligationer eller kontanter på højrentekonti. Målet er at have nok stabile midler til at dække de første 3 til 5 års udbetalinger, så aktiedelen kan stå uberørt under en eventuel krise på finansmarkederne.

Automatiske eller manuelle valg

Mange pensionsselskaber tilbyder automatiske livscyklusprodukter, hvor risikoen nedtrappes helt af sig selv. Selvom det er nemt, bør man tjekke de præcise detaljer. Nogle ordninger beholder en unødigt høj aktieandel for at jagte afkast, hvilket øger risikoen markant i den kritiske fase. Forvaltes pensionsmidlerne selvstændigt via en investeringskonto, skal man selv være aktiv og sælge ud af aktierne i god tid før den første udbetaling.

Gør status over pensionsaftalerne nu for at sikre, at risikoprofilen passer til antallet af år til pensionen, så et enkelt dårligt aktieår ikke ødelægger økonomien.